Interactive Brokers UK (IBUK) 開戶以及Individual Savings Account (ISA) 簡介
Interactive Brokers (IB)在2022年推出Individual Savings Account (ISA)戶口服務，對於習慣低成本買賣環球股票的移英港人，是一個天大喜訊。本文將總結IB ISA戶口的好壞以及注意的位置。 開戶基本 首先在IBUK的網站右上方點擊Open account，設定登入名稱和密，登記電郵最好未曾在IB開過任何戶口(包括IBHK)，最後在Country位置選UK。其後電郵會收到驗證連結，透過連結登入戶口後，選擇需要開的戶口類別，例如Individual(普通)戶口，或ISA戶口，後加戶口手續不複雜，可先開其中一個，不需同一時間開齊兩類戶口。 若仍未有英國住宅證明，被拒開的機會較高，而ISA戶口必需已取得英國的National Insurance Number (NI)，以及該稅務年度是英國稅務居民才可以開戶，申請前要留意。 填完個人資料後，IB將視乎情況要求提供證明文件或回答IB對資料的查詢，其後便是存錢到戶口內。存錢沒有最低要求，若戶口最終不被批核，IB將會安排退款，為避免大筆資金被鎖，開戶隨意存入一個較細的金額便可，待戶口正式開啟後才轉入較多的資金。整個開戶IB一般1-2日內會完成批核。 將IBHK資產轉移至IBUK 開啟IBUK個人戶口後，若不打算將所有持貨賣出後提款，再由銀行轉入IB這麼麻煩，可以在Secure Message Center聯絡IB客服表示自己希望做Internal transfer，IB會因應個別情況要求客戶進行相關程序，例如提交身份證明文件、親身致電IB確認身份等等。若持倉包含衍生工具， IB未必準許轉移這些持倉，可能需先自行平倉。 由其他ISA戶口將資產轉入IB ISA 若在其他證券行已開ISA戶口使用，由於同一稅務年度內只能在其中一個股票ISA戶口入錢，可先開IB普通戶口，其後才加開ISA戶口。手續不太複雜，只要在IB網站登入戶口後，按右上角人型圖案後再按Setting，於中間Trading分類中選擇Open an Additional Account，在Individual Brokerage Accounts內選擇ISA戶口，核對個人資料有否更改並提交申請，大約一日時間可完成批核。 完成繁雜的開戶程序後，別忘了設定適合自己的佣金收費計劃和交易權限。由開戶到完成全部設定，差不多需要一個星期才可暢順使用，因此要預早一點處理IB的開戶。 IB ISA好處 IB最出名令人認識的是佣金收費平，雖然不是每項收費都全行最平，但當要用到多個不同服務，買賣不同市場的股票時，佣金總支出則很可能機會是各ISA戶口之中最低的一間。 1. 外匯費用平 IB ISA外匯費用只收0.03%，由於ISA戶口只能存入英鎊以及透過英鎊買賣，當要買外國股票，每一間證券行都會強制客戶由英鎊兌換成外幣。IB的外匯收費現時平絕全場，另一間以免佣作招來的FreeTrade，雖然不用買賣佣金，但外匯費用卻收取0.45%，是IB的15倍，因此買賣英鎊計價以外的股票，很難避免不使用IB的ISA戶口 2. 佣金收費平 IB買美股收費每股US$0.0035，每個買賣指示最低收費US$0.35，對比多數提供美股股票買賣的ISA戶口，收費十分平，雖然IB ISA戶口每月最低佣金消費£3，若佣金支出不足£3 將收取差額，超過£3則不會額外收取月費。若投資美股規模不大，每次只需支付最低收費US$0.35，相等於每月可以應付十次美股交易，對於普通用量的投資者已十分足夠。 3. 可以買賣的市場包括亞洲、歐洲以及北美 這對於散戶投資買賣來說已十分足夠，若打算買美股ETF，例如S&P500、NASDAQ100等等，雖然英國居民不能直接買賣在美國上市的ETF，當然ISA戶口亦不例外，但可找一些在英國上市的ETF代替。若你落指示時買賣美國上市的ETF，IB會有警告訊息指你是零售投資者沒有買賣權限，這由於英國與其他地區的監管要求不同，因此禁止零售投資者投資這些地區上市的投資產品，但IB容許客戶符合指定條片後，申請由零售投資者轉為專業投資者。雖然這是一個可行的方法，但申報自己是專業投資者，你將會失去政府對零售投資者的所有保障。 4. IB提供較高帳戶保障 IB除了是美國上市公司外，客戶還受到美國SIPC保障，保障金額最高可達50萬美金，單計現金部份可保障25萬美金，相比現時只受英國FSC保障的證券行只有8萬5千英鎊，超出一倍有多。 IB有待改善的地方 1. 不能買賣Complex products 最常接觸的例子是槓桿及反向ETF，由於ISA戶口不能以孖展形式買賣，全部以現金交易，有多少錢就買多大，即使見到有撈底機會，亦無法隨便擴大持倉。因此使用IB ISA暫時不能透過買賣這類產品達到槓桿效果 2.…
Continue reading在英國怎樣Lifetime ISA戶口?
ISA戶口的四個分類(即Cash, Stocks and shares, Innovative Finance, Lifetime)當中，較多人有興趣的，除了炒股必備的Stock ISA外，便是有政府補助的Lifetime ISA，雖然每年補助金額不算多，亦有多項的提款限制，但無本生利的方法，有誰會不喜愛? 可是提供Lifetime ISA服務的公司，數目遠遠比Cash ISA或Stock ISA少，加上資金主要用於退休及長線投資，資金與資產安全性成為一個重要考慮。除銀行外，上市公司的財政能力定期受到嚴格審核，亦是可取的選擇。下文是透過其中一間提供Lifetime ISA服務的公司 – AJ Bell的開戶流程實測的重點。AJ Bell 於英國倫敦上市，於2021年底公司市值約16億英鎊。 首先講開戶前需準備的資料。 英國護照（包括BNO）開戶所需資料︰ National Insurance (NI) Number 英國銀行戶口 英國銀行Debit Card 香港特區護照開戶︰ National Insurance (NI) Number 英國銀行戶口 英國銀行Debit Card 英國住址證明 *英國政府或AJ Bell可能隨時修改開戶要求或流程，上述資訊為2021年開戶要求 AJ Bell開戶可在網上完成，除了上述資料外，其餘為基本個人資料，例如姓名、護照號碼、出生日期、聯絡電話以及電郵地址。由於開立ISA戶口必要條件之一是英國稅務居民，在需要納稅的地方，其中一個必需是英國。 若以英國護照開戶，設定戶口登入資料及確認條款後，戶口很快便會批核完成。其後輸入Debit Card資料入錢，若不打算即時存款入戶口，可先關閉略過。 若以香港特區護照開戶，設定戶口登入資料及確認條款後會要求上傳身份證明文件及住址證明。前者例如護照、車牌或英國身份證。而住址證明要求則較為嚴格，需要英UK Bank statement、Utility bill、Council tax bill或指定的政府文件。若上傳資料無誤，一天內將收到開戶成功通知。 開戶流程片段可參照以下短片教學。
Continue reading英國股票投資 – Spread Betting (SB) 或CFD投資需要注意的地方
交易所買賣的投資模式，在英國演變CFD場外交易，加上法例上既包裝，於英國變成Spread Betting (SB)，一個法例上屬於賭博活動而實質上係投資活動嘅模式。 交易所買賣的投資產品根據統一標準進行交易，例如在美國買賣股票，以一股為單位，並以美元買賣。對於在場外交易戶口買賣，不同證券行之間在同一股票上提供的服務均有不同。部份公司接受少於一股的碎股買賣，部份則會設定在多於一股，可以說是沒有一個統一標準。因此不同投資策略，需要選擇的證券行都不同。選擇合適的證券行是提高獲利機會的重要原因。 主要收費差異 佣金制與零佣制佣金制公司收費相對簡單，公司的主要收入來源依賴佣金，收取客戶的利息成本和其他雜費一般不會太高，而零佣金制公司依賴各種隱藏收費取得利潤，收費結構相對複雜，但是選擇到適合自己投資策略的公司，則可大大減低投資成本，最終得到的利潤自然也較多。 交易合約CFD 或 SB屬於衍生工具一種，價值衍生自投資目標的在實際市場上的報價。因此不同公司均針對自己的客戶群，發行條款各異的合約。即使是最基本的合約到期日，利息以及外匯兌換成本的計算方式，支援槓桿的倍數等已經足夠令投資者要花上不少時間研究，若投資者習慣運用多套策略，很有可能要在多間證券行中開戶。 止蝕功能由於CFD以及SB戶口涉及槓桿買賣，因此設定止蝕是一個必需的功能。加上本質上是場外交易，客戶的買賣盤能否成交，只能以當時真實市場上的買賣盤情況作參考，未必跟市場上的成交掛鉤，客戶止蝕或被斬倉時的價格較沒有保障。因此，證券行會提供稱為guaranteed stop loss (GSL)的止蝕方法給客戶，只要支付保費，客戶可保證於指定的價位執行止蝕，即使遇上裂口低開的情況，損失亦不會超出預算。然而，證券行之間，對各股票的保費均有不同，而部份股票可能有莊家操縱，令證券行的風險提高，因此亦不會所有股票都提供GSL。 計算利息成本一般股票買賣，利息收費只會計算借貸部份，但CFD和SB屬於期貨的一類，利息成本以整個合約的價值計算借貨額，而投資者的資金一般被視為按金，不能用作減低利息支出，只有少部份證券行會跟據借貨額計算利息。對於長線投資來說，這部份的成本對投資回報影響較大。 一般股票買賣，利息收費只會計算借貸部份，但CFD和SB屬於期貨的一類，利息成本以整個合約的價值計算借貨額，而投資者的資金一般被視為按金，不能用作減低利息支出，只有少部份證券行會跟據借貨額計算利息。對於長線投資來說，這部份的成本對投資回報影響較大。
Continue readingSomething went wrong. Please refresh the page and/or try again.
金融動物園 Financial Zoo 