由於英國居民需要為得到的利息、股息，以及資本增值(即投資賺取的價差)繳納稅款，因此英國政府在退休金制度以外，推出名為Individual Savings Account (ISA) 的計劃，目的是給予英國居民每年一個限額可用於投資和儲蓄，不受稅務問題影響，賺到的利潤可全數變成自己的財富，借此鼓勵居民提高儲蓄和投資，應付自己的開支以及將來退休生活所需。

ISA是英國儲蓄市場的主要產品，結構比較簡單，而且應用年期很長。現時(21/22)稅務年度的每年投入限額為£20,000，子女戶口的限額為£9,000。

現在簡介一下，若不使用ISA，在英國的投資收入需要交多少的稅。

21/22年度資本增值稅稅率(Capital gains tax rate):

• 應課稅收入(Taxable Income)的稅階在Basic rate，稅率為10%(住宅物業為18%)
• 應課稅收入(Taxable Income)的稅階在Basic rate以上，稅率為20%(住宅物業為28%)
• 資本增值稅免稅額: £12,300

詳情: https://www.gov.uk/capital-gains-tax/rates

21/22年度利息稅免稅額(Interest tax allowance):

• 應課稅收入(Taxable Income)的稅階在Basic rate，免稅額為£1,000
• 應課稅收入(Taxable Income)的稅階在Higher rate，免稅額為£500
• 應課稅收入(Taxable Income)的稅階在Additional rate，免稅額為£0

***若應課稅收入(Taxable Income)少於£17,570， 利息收入的免稅額可高達£5,000

詳情: https://www.gov.uk/apply-tax-free-interest-on-savings

21/22年度股息稅稅率(Dividend tax rate):

• 應課稅收入(Taxable Income)的稅階在Basic rate，稅率為7.5%
• 應課稅收入(Taxable Income)的稅階在Higher rate，稅率為32.5%
• 應課稅收入(Taxable Income)的稅階在Additional rate，稅率為38.1%

***股息收入免稅額為 £ 2,000，若股息收入超過 £ 10,000，需填報Self Assessment tax return

詳情: https://www.gov.uk/tax-on-dividends

以下是ISA的主要特點:

1. 無需將ISA內獲得的任何收入徵稅，亦不會在計算每個稅務年度內的個人免稅額有影響。但ISA戶口持有人離世後，戶口內的財產仍會被納入計算遺產稅內
2. 英國居民可以在每個稅務年度中，分別在Cash(現金)、Stocks and shares(股票)、Innovative finance(創新金融)和Lifetime(終生戶口)這四類ISA戶口之中選擇自己所需要的開戶。這四個戶口之間的免稅額可以自由分配
3. 每個稅務年度內，每一類戶口只能選擇一間ISA公司開戶並投入資金，即意味開戶後發現服務或產品不適合自己，則要等到下一個稅務年度才可以另外找尋其他公司。
4. 18歲以下子女可以開設Junior ISA(即子女版的ISA)，只有現金或股票兩類戶口，並在每類戶口中只能持有一個戶口，下一個稅務年度亦不可在其他公司額外多開一個，只能轉移整個戶口資產到其他公司。
5. 部份ISA公司設有彈性提款方案(Flexible ISA)，可以在同一稅務年度內，提取ISA戶口內的現金後，及後將現金重新存入戶口內，不扣減政府給予的投入限額。對於經常有資金週轉需要的人，有這個選項會比較方便，但提供的投資選擇一般亦會較少。由於這服務並不是每個ISA公司均有的選項，選擇開戶前要自行留意。

Cash ISA主要投資:

• 存款
• 專門為ISA戶口而設的儲蓄投資產品
• 其他另類產品，例如伊斯蘭金融產品

由於英國跟隨其他歐美地區，實施低利率政策，近年這類戶口能夠提供的回報較低，選擇Cash ISA主要方便於累積應急資金，同時亦可享受政府提供的免稅額。

Stocks and Shares ISA主要投資:

• 股票︰可投資範圍視乎選擇的ISA公司，除了英國股票外，美國及歐洲股票是較多提供的選擇，部份亦可投資港股。投資英國以外股票涉及外匯兌換問題，不同公司收費差異可以很大
• 政府認可的基金、ETF或投資信託
• 政府認可的公司債券，距離債券贖回日需至少5年時間

Innovative finance ISA主要投資:

• 眾籌項目
• 點對點貸款

在該投資類別，投資者直接成為債主，沒有投資銀行或商業銀行作中間人角色，利息回報雖比一般儲款及債券高，但需要進行的研究或調查更多，難度不比投資股票債券投資低，因些不是熱門的選擇。

Lifetime ISA

2017年英國政府引入Lifetime ISA (終生戶口)，目的是幫助18歲至39歲的英國居民，以長期而有彈性的方式累積儲蓄，不需在首次置業與退休資金之間作困難的取拾。戶口可用作現金儲蓄或股票投資。

英國政府為鼓勵居民投入資金在這ISA內作長線投資，政府會額外給予25％資金作為獎勵，獎勵按月(大約四星期後)而不是按年支付。在每一個稅務年度內，每位合資格英國居民可投放 £ 4,000入內。

Lifetime ISA 開戶時不能超過40歲，並在40歲前投入至少一次資金。在50歲後不能繼續投入任何資金，以及獲取政府的獎勵。若在18歲便開設Lifetime ISA，意味最多可得到 £ 32,000的政府獎勵。

相關文章: 在英國怎樣Lifetime ISA戶口

提款限制

在首次投入資金起12個月後，以首次置業身份，可在不需支付任何罰款下提取資金，以按揭方式，並委托律師為代表，購買價值不超過45萬英鎊的英國物業自住。

若預期壽命餘下少於12個月的絕症患者，可免罰款下提取包括政府獎勵在內的資金。否則任何其他原因在60歲前提取戶口內資金，需繳交提款額25%的罰款。

詳情: https://www.gov.uk/lifetime-isa, https://lifetimeisa.campaign.gov.uk/

Junior ISA

子女版ISA為18歲以下的英國居民而設，分為現金和股票兩種，與成人版不同，每類戶口只可開一個戶口，即不能同時在多間ISA公司開設相同類型的子女ISA戶口。

子女於16歲後將得到部份ISA的控制權，例如轉換ISA公司或投資選擇，在18歲後會轉換為成人的ISA，子女將得到全部控制權，可以將戶口內資金提走。

子女ISA以子女的個人名義擁有戶口內的資產，雖然投入資金的人一般不是他們，但其他人，包括父母在內無法提取當中資金，除非子女被證實預期不超過6個月壽命。

對於不少華人家庭的子女，將他們每年收到的利是錢存入戶口集中管理，可避免佔用了父母的免稅額。但是家長若希望透過子女名義作更多免稅投資，需衡量資金被鎖定以及預期子女將來的理財能力。

詳情: https://www.gov.uk/junior-individual-savings-accounts

上述資料謹作一般性資料用作參考，任何與投資相關的內容只可作參考之用，並不是投資建議。所有內容以英國政府最新公佈的英文版本作標準。編者竭力提供準確資訊，唯不保證絕對無誤，資訊如有錯漏令閣下蒙受損失，本公司概不負責。由於英國稅務計算方法存在複雜性，稍微差別也可能影響納稅金額，加上每個人情況獨特，有需要時請正式委託英國註冊的會計師咨詢。